Опыт судебного взыскания просроченных долгов
26 Марта 2024
Вопрос работы с просроченной задолженностью интересует всех участников шеренговых сделок. В статье обозреваются методы работы с просроченной задолженностью на краудлендинговой платформе Lendly.
Специфика Lendly в том, что займы обеспечены залогом недвижимости. Поэтому работа с
просрочкой вызывает много вопросов у инвесторов. Процесс взыскания действительно
более длительный и сложный, чем при необеспеченных займах, но залог недвижимости
дает больше гарантий.
Инвесторы часто спрашивают:
— Сможете ли вообще взыскать задолженность с залога?
— Как будете продавать залог?
— Сколько времени займет взыскание?
— Можно ли рассчитывать на получение процентов при дефолте?
Также возникает много мифов:
— Взыскать залог невозможно;
— Наличие залога дает 100% гарантию на своевременные выплаты;
— Кредитор сразу получает право продажи залога по наступлению просрочки.
Вопросы, связанные с просрочкой, мы задали соучредителю Lendly Александру Волгину.
Он поделился своим опытом взыскания, который берет свое начало еще до создания
платформы Lendly.
Какой опыт взыскания просроченной задолженности у Lendly?
Платформа еще не сформировала собственную репрезентативную статистику по судебному взысканию. Для этого потребуется не менее 3 лет от момента подачи первых исков. На конец июля 2023 г. по займам, выданным на платформе, только один займ находится на судебной стадии. Он был выкуплен якорным инвестором по программе
BuyBack. Сейчас уже подано исковое заявление, первое заседание назначено на 10.10.2023 г.
Также один займ на досудебной стадии. Всего за время работы Lendly погашены 4 просрочки сроком до 90 дней на досудебной стадии. Два из них через добровольную продажу залога.
Чтобы выборка была более показательной, я поделюсь опытом судебного взыскания моей
кредитной компании. Мы занимались выдачей займов под залог недвижимости более 10
лет. Команда Lendly сейчас во многом совпадает с командой того проекта. Поэтому мы
можем опираться на этот опыт. Политика взыскания Lendly также разрабатывалась на
основе опыта работы с ипотечными займами.
Мы посмотрели статистику судебного взыскания за последние 4 года, чтобы на ее
примере показать возможные сценарии развития событий. В выборку включены только
займы, по которым были поданы иски. Всего было подано 46 исковых заявлений, 37 из
них уже погашено, 9 остаются в работе на разных стадиях.
Какие есть стадии работы с просрочкой, когда подается иск в суд?
При работе с просроченной задолженностью выделяем следующие стадии:
Досудебная работа
Это первые 90-120 дней просрочки. На данной стадии общаемся с заемщиком лично или
по телефону, выясняем причины, контролируем, ищем способы погашения. Заемщик
также может принять решение о продаже объекта для погашения задолженности. Тогда
реализация объекта проходит под нашим контролем.
Продолжительность досудебной стадии зависит от отношения самого заемщика: если он
действительно ищет способы погашения задолженности, то можем не спешить с подачей
иска. Если заемщик «закрылся», не выходит на связь, то имеет смысл подать иск на ранних стадиях. Подавать иск ранее 90 дней не имеет смысла, суд откажет во взыскании. Законом «Об ипотеке» установлено, что для обращения взыскания на заложенное имущество просрочка должна быть более трех месяцев, а сумма задолженности более 5% от стоимости предмета залога.
Судебная стадия
Начинается на этапе подачи искового заявления. Заканчивается получением решения суда
и исполнительного листа. На этой стадии также ведется работа с заемщиком, продолжается общение и поиск решения. Все еще возможна добровольная продажа объекта. Можно даже сказать, что многих заемщиков подача иска мотивирует к активному поиску решений.
Стадия исполнительного производства
Отсчитывается от момента подачи исполнительного листа в ФССП. Заканчивается, когда объект реализован на торгах, либо принят на «баланс», если он не был реализован на двух торгах. Если заемщик не смог или не захотел погасить задолженность во время судебной стадии, то уже во время исполнительного производства это маловероятно, хотя тоже возможно.
Стадия продажи объекта с баланса кредитора
Если на стадии исполнительного производства объект не был реализован на двух торгах,
то кредитор принимает объект на баланс, становится собственником объекта и далее
реализует его на рынке. Если необходимо, то может произвести улучшения объекта для
повышения ликвидности.
В нашем примере из 37 займов, погашенных на стадиях после подачи иска, получилась
следующая статистика:
— Долг погашен добровольно на стадии судебного производства– 18,
— Объект залога продан в процессе взыскания– 3,
— Объект реализован на стадии исполнительного производства– 6,
— Объект принят на баланс кредитора– 9,
— Объект реализован в процедуре банкротства– 1.
Можно сделать вывод, что примерно 50%-60% заемщиков погашают задолженность
добровольно на судебной стадии. Из объектов, дошедших до торгов на стадии
исполнительного производства 40%-50% реализуется на торгах, остальные принимаются
на баланс кредитора для дальнейшей продажи.
Как долго может длиться процесс взыскания?
В среднем процедура взыскания по нашему опыту занимает до 2 лет, в нашем примере
средний срок взыскания составил 21 месяц. Но могут быть и исключения. У нас есть
пример, когда процесс взыскания занял 38 месяцев, а есть, когда справились за 6 месяцев
— до момента продажи на торгах или принятия на баланс.
Если объект все же поступает на баланс кредитора, то процесс реализации сильно зависит
от объекта. Возможно, он потребует каких-то усилий и вложений для повышения его стоимости. В нашем примере средний срок реализации составил 15 месяцев, однако важно отметить, что в примере речь идет в основном о жилых объектах. Тогда в срок включается еще один судебный процесс по снятию проживающих с регистрационного учета. В
коммерческой недвижимости этого не требуется поэтому и срок реализации сокращается.
Какой доход получает кредитор (инвесторы) за время взыскания?
Все исковые заявления подаются с требованием начисления процентов и пеней до момента погашения задолженности, таким образом за все время судебного и исполнительного производства пользовательские проценты начисляются. С пенями может быть по-разному, они могут быть снижены судом по ходатайству заемщика. Мы часто
встречаем примеры, когда суд снижает пени на момент вынесения решения, но оставляет
пени, которые начисляются после вынесения решения и до момента погашения.
Если посмотреть на нашем примере, то средняя доходность на стадии взыскания
составила 54,6% годовых, при средней ставке по договорам займа 34%. Можно говорить,
что за счет пеней средняя доходность кредитора увеличилась на 60%. Но я к пеням всегда
отношусь пессимистично, их лучше не считать в доход пока они не получены, зачастую
они являются предметом торга с заемщиком при условии добровольного погашении в
процессе взыскания. Поэтому в наших договорах мы предусмотрели возможность
платформы, как управляющего залогом, снижать размер пеней для стимулирования
заемщика к добровольному погашению займа. Многое зависит и от размера LTV, чем он
меньше, тем больше у кредитора возможностей не только вернуть вложенные деньги, но и
получить дополнительный доход, и больше возможностей договариваться с должником.
Если рассчитать отдельно доходность от объектов, которые принимаются на баланс, то в
нашем случае разница между ценой принятия и ценой, по которой объект был продан в
последующем, с учетом всех затрат, сформировала доходность 70,4% годовых.
При судебном взыскании наLendlyсколько получит инвестор, а сколько заберет
платформа?
Весь досудебный процесс взыскания платформа осуществляет бесплатно, при погашении
задолженности на судебной стадии или стадии исполнительного производства удержит
20% от полученных процентов и пеней. Платформа заработает на процессе взыскания
только тогда, когда инвестор вернет сумму займа и получит доход, если инвестор вернет
только сумму основного долга, то получится, что платформа вела весь процесс бесплатно.
Если объект не будет реализован с торгов и платформа, как управляющий залогом, примет
его на баланс, то за реализацию объекта с баланса она возьмет 16% от стоимости продажи
объекта, размер вознаграждения не суммируется.
Важно напомнить, что этот процесс не относится к инвесторам, которые покупают на
вторичном рынке с условием buyback. Данный механизм предполагает, что при просрочке
более 60 дней инвестору возвращается полная сумма долга с процентами, кроме
неустойки еще ДО НАЧАЛА судебного разбирательства, а далее «якорный» инвестор,
откупивший инвестицию, будет ожидать погашения займа, но при этом он и получит
возможный дополнительный доход при взыскании. Первоначальный кредитор принимает
на себя риски дефолта, он обязан откупить заем, проданный с buyback при наступлении
просрочки более 60 дней, также у него есть право откупить требование раньше, при
просрочке от 20 дней.
Все платежи от взыскания также поступают на номинальный счет платформы и
распределяются пропорционально между инвесторами, за минусом комиссии платформы
и оплаты гос. пошлины.
В Вашей практике был случай, когда вы не смогли взыскать залог?
Примеров, чтобы мы не смогли взыскать при зарегистрированном залоге, на нашей
практике нет. Однако не буду утверждать, что это невозможно. Заемщики могут
предпринимать различные приемы по оспариванию договоров для затягивания процесса.
Но нам всегда удавалось отстоять в суде свою позицию, вопрос только затраченного
времени и сил.
Есть один пример 2020 года, когда мы не смогли вернуть основной долг. На рынке есть практика перечислять сумму займа до регистрации залога в Росреестре, поскольку для заемщика иногда скорость важнее стоимости денег, а кредитор принимает на себя повышенные риски. В данном случае такой риск и реализовался, нам отказали в
регистрации залога. Случаев отказа, конечно, было больше, но во всех остальных мы смогли зарегистрировать залог в судебном порядке. В данном кейсе заемщик после отказа в регистрации, передал тот же объект в залог банку по уже существующему обязательству. Суд отказал в регистрации залога и займ стал необеспеченным.
Специфика Lendly в том, что займы обеспечены залогом недвижимости. Поэтому работа с
просрочкой вызывает много вопросов у инвесторов. Процесс взыскания действительно
более длительный и сложный, чем при необеспеченных займах, но залог недвижимости
дает больше гарантий.
Инвесторы часто спрашивают:
— Сможете ли вообще взыскать задолженность с залога?
— Как будете продавать залог?
— Сколько времени займет взыскание?
— Можно ли рассчитывать на получение процентов при дефолте?
Также возникает много мифов:
— Взыскать залог невозможно;
— Наличие залога дает 100% гарантию на своевременные выплаты;
— Кредитор сразу получает право продажи залога по наступлению просрочки.
Вопросы, связанные с просрочкой, мы задали соучредителю Lendly Александру Волгину.
Он поделился своим опытом взыскания, который берет свое начало еще до создания
платформы Lendly.
Какой опыт взыскания просроченной задолженности у Lendly?
Платформа еще не сформировала собственную репрезентативную статистику по судебному взысканию. Для этого потребуется не менее 3 лет от момента подачи первых исков. На конец июля 2023 г. по займам, выданным на платформе, только один займ находится на судебной стадии. Он был выкуплен якорным инвестором по программе
BuyBack. Сейчас уже подано исковое заявление, первое заседание назначено на 10.10.2023 г.
Также один займ на досудебной стадии. Всего за время работы Lendly погашены 4 просрочки сроком до 90 дней на досудебной стадии. Два из них через добровольную продажу залога.
Чтобы выборка была более показательной, я поделюсь опытом судебного взыскания моей
кредитной компании. Мы занимались выдачей займов под залог недвижимости более 10
лет. Команда Lendly сейчас во многом совпадает с командой того проекта. Поэтому мы
можем опираться на этот опыт. Политика взыскания Lendly также разрабатывалась на
основе опыта работы с ипотечными займами.
Мы посмотрели статистику судебного взыскания за последние 4 года, чтобы на ее
примере показать возможные сценарии развития событий. В выборку включены только
займы, по которым были поданы иски. Всего было подано 46 исковых заявлений, 37 из
них уже погашено, 9 остаются в работе на разных стадиях.
Какие есть стадии работы с просрочкой, когда подается иск в суд?
При работе с просроченной задолженностью выделяем следующие стадии:
Досудебная работа
Это первые 90-120 дней просрочки. На данной стадии общаемся с заемщиком лично или
по телефону, выясняем причины, контролируем, ищем способы погашения. Заемщик
также может принять решение о продаже объекта для погашения задолженности. Тогда
реализация объекта проходит под нашим контролем.
Продолжительность досудебной стадии зависит от отношения самого заемщика: если он
действительно ищет способы погашения задолженности, то можем не спешить с подачей
иска. Если заемщик «закрылся», не выходит на связь, то имеет смысл подать иск на ранних стадиях. Подавать иск ранее 90 дней не имеет смысла, суд откажет во взыскании. Законом «Об ипотеке» установлено, что для обращения взыскания на заложенное имущество просрочка должна быть более трех месяцев, а сумма задолженности более 5% от стоимости предмета залога.
Судебная стадия
Начинается на этапе подачи искового заявления. Заканчивается получением решения суда
и исполнительного листа. На этой стадии также ведется работа с заемщиком, продолжается общение и поиск решения. Все еще возможна добровольная продажа объекта. Можно даже сказать, что многих заемщиков подача иска мотивирует к активному поиску решений.
Стадия исполнительного производства
Отсчитывается от момента подачи исполнительного листа в ФССП. Заканчивается, когда объект реализован на торгах, либо принят на «баланс», если он не был реализован на двух торгах. Если заемщик не смог или не захотел погасить задолженность во время судебной стадии, то уже во время исполнительного производства это маловероятно, хотя тоже возможно.
Стадия продажи объекта с баланса кредитора
Если на стадии исполнительного производства объект не был реализован на двух торгах,
то кредитор принимает объект на баланс, становится собственником объекта и далее
реализует его на рынке. Если необходимо, то может произвести улучшения объекта для
повышения ликвидности.
В нашем примере из 37 займов, погашенных на стадиях после подачи иска, получилась
следующая статистика:
— Долг погашен добровольно на стадии судебного производства– 18,
— Объект залога продан в процессе взыскания– 3,
— Объект реализован на стадии исполнительного производства– 6,
— Объект принят на баланс кредитора– 9,
— Объект реализован в процедуре банкротства– 1.
Можно сделать вывод, что примерно 50%-60% заемщиков погашают задолженность
добровольно на судебной стадии. Из объектов, дошедших до торгов на стадии
исполнительного производства 40%-50% реализуется на торгах, остальные принимаются
на баланс кредитора для дальнейшей продажи.
Как долго может длиться процесс взыскания?
В среднем процедура взыскания по нашему опыту занимает до 2 лет, в нашем примере
средний срок взыскания составил 21 месяц. Но могут быть и исключения. У нас есть
пример, когда процесс взыскания занял 38 месяцев, а есть, когда справились за 6 месяцев
— до момента продажи на торгах или принятия на баланс.
Если объект все же поступает на баланс кредитора, то процесс реализации сильно зависит
от объекта. Возможно, он потребует каких-то усилий и вложений для повышения его стоимости. В нашем примере средний срок реализации составил 15 месяцев, однако важно отметить, что в примере речь идет в основном о жилых объектах. Тогда в срок включается еще один судебный процесс по снятию проживающих с регистрационного учета. В
коммерческой недвижимости этого не требуется поэтому и срок реализации сокращается.
Какой доход получает кредитор (инвесторы) за время взыскания?
Все исковые заявления подаются с требованием начисления процентов и пеней до момента погашения задолженности, таким образом за все время судебного и исполнительного производства пользовательские проценты начисляются. С пенями может быть по-разному, они могут быть снижены судом по ходатайству заемщика. Мы часто
встречаем примеры, когда суд снижает пени на момент вынесения решения, но оставляет
пени, которые начисляются после вынесения решения и до момента погашения.
Если посмотреть на нашем примере, то средняя доходность на стадии взыскания
составила 54,6% годовых, при средней ставке по договорам займа 34%. Можно говорить,
что за счет пеней средняя доходность кредитора увеличилась на 60%. Но я к пеням всегда
отношусь пессимистично, их лучше не считать в доход пока они не получены, зачастую
они являются предметом торга с заемщиком при условии добровольного погашении в
процессе взыскания. Поэтому в наших договорах мы предусмотрели возможность
платформы, как управляющего залогом, снижать размер пеней для стимулирования
заемщика к добровольному погашению займа. Многое зависит и от размера LTV, чем он
меньше, тем больше у кредитора возможностей не только вернуть вложенные деньги, но и
получить дополнительный доход, и больше возможностей договариваться с должником.
Если рассчитать отдельно доходность от объектов, которые принимаются на баланс, то в
нашем случае разница между ценой принятия и ценой, по которой объект был продан в
последующем, с учетом всех затрат, сформировала доходность 70,4% годовых.
При судебном взыскании наLendlyсколько получит инвестор, а сколько заберет
платформа?
Весь досудебный процесс взыскания платформа осуществляет бесплатно, при погашении
задолженности на судебной стадии или стадии исполнительного производства удержит
20% от полученных процентов и пеней. Платформа заработает на процессе взыскания
только тогда, когда инвестор вернет сумму займа и получит доход, если инвестор вернет
только сумму основного долга, то получится, что платформа вела весь процесс бесплатно.
Если объект не будет реализован с торгов и платформа, как управляющий залогом, примет
его на баланс, то за реализацию объекта с баланса она возьмет 16% от стоимости продажи
объекта, размер вознаграждения не суммируется.
Важно напомнить, что этот процесс не относится к инвесторам, которые покупают на
вторичном рынке с условием buyback. Данный механизм предполагает, что при просрочке
более 60 дней инвестору возвращается полная сумма долга с процентами, кроме
неустойки еще ДО НАЧАЛА судебного разбирательства, а далее «якорный» инвестор,
откупивший инвестицию, будет ожидать погашения займа, но при этом он и получит
возможный дополнительный доход при взыскании. Первоначальный кредитор принимает
на себя риски дефолта, он обязан откупить заем, проданный с buyback при наступлении
просрочки более 60 дней, также у него есть право откупить требование раньше, при
просрочке от 20 дней.
Все платежи от взыскания также поступают на номинальный счет платформы и
распределяются пропорционально между инвесторами, за минусом комиссии платформы
и оплаты гос. пошлины.
В Вашей практике был случай, когда вы не смогли взыскать залог?
Примеров, чтобы мы не смогли взыскать при зарегистрированном залоге, на нашей
практике нет. Однако не буду утверждать, что это невозможно. Заемщики могут
предпринимать различные приемы по оспариванию договоров для затягивания процесса.
Но нам всегда удавалось отстоять в суде свою позицию, вопрос только затраченного
времени и сил.
Есть один пример 2020 года, когда мы не смогли вернуть основной долг. На рынке есть практика перечислять сумму займа до регистрации залога в Росреестре, поскольку для заемщика иногда скорость важнее стоимости денег, а кредитор принимает на себя повышенные риски. В данном случае такой риск и реализовался, нам отказали в
регистрации залога. Случаев отказа, конечно, было больше, но во всех остальных мы смогли зарегистрировать залог в судебном порядке. В данном кейсе заемщик после отказа в регистрации, передал тот же объект в залог банку по уже существующему обязательству. Суд отказал в регистрации залога и займ стал необеспеченным.
Последние новости раздела
26 апреля 2024
24 апреля 2024
23 апреля 2024
23 апреля 2024