Особенности хэдж-фондов и принципы их работы

На официальных сайтах некоторых брокеров (например, EXANTE) можно встретить такое интересное слово, как “хэдж-фонд”. Что  это такое? Это разновидность инвестиционных фондов, которые очень популярны в Европе, США и офшорных юрисдикциях. В России юридическая возможность для создания хэдж-фондов появилась только в 2008 году. До этого года не было соответствующей законодательной базы.

Термин “хэдж-фонд” происходит от английского слова “hedge”, что означает “преграда”, “гарантия”, “защита”, “страховка”. Однако это не означает, что инвестирования в них безопасны. Это название говорит о том, что компания ориентирована на максимизацию прибыльности при установленном риске или минимизацию рисков для установленной прибыльности.

Хэдж-фонд представляет собой частный инвестиционный фонд, объединяющий активы инвесторов. Он недоступен широкому кругу лиц и не подвергается регулированию (или подвергается слабому регулированию). Им управляют профессионалы, которые работают в интересах инвесторов.

Хэдж-фонды часто сравнивают с ПАММ-счетами или доверительным управлением, но это совсем разные вещи. В отличие от ПАММ-счетов и доверительного управления у данных инвестиционных компаний, во-первых, огромная свобода действий и неограниченные возможности и, во-вторых, в них могут инвестировать  только квалифицированные  инвесторы и только очень крупные суммы денег (начиная с нескольких сотен тысяч долларов).

В отличие от обычных инвестиционных организаций у хэдж-фондов более широкие возможности: они могут работать как с основными ценными бумагами, так и с деривативами; они могут получать прибыль не только на растущем рынке, но и на падающем за счёт определённых финансовых стратегий.

Хэдж-фонды бывают трёх видов: глобальные (работают на мировом рынке), макро-фонды (осуществляют свою деятельность на рынке одной страны) и фонды относительной стоимости (работают на национальных рынках). Последние являются классическими.

Работают ли брокеры с данным видом инвестиционных компаний?  Да, конечно. Однако следует помнить, что обычные брокеры всего лишь проводят с ними разовые сделки. Если Вам  необходимо, чтобы брокер выполнял более широкие функции, то стоит обратиться к прайм-брокеру, например, к прайм-брокеру нового поколения EXANTE. Данный брокер предлагает услуги как для инвесторов, так и для управляющих фондами. Торговая платформа EXANTE ATP позволяет всего за один клик совершать инвестиции в хэдж-фонды, а также мониторить инвестиционный счёт в режиме реального времени.